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Mutui tasso variabile o tasso misto maggio 2016: quale migliore in prospettiva per prossimi anni rispetto tassi interesse

La scelta del mutuo migliore in questo mese di maggio 2016 è condizionata da molti fattori, a iniziare dalla situazione economica.




Le alternative sono tre: mutuo a tasso fisso, a tasso variabile o da rinegoziare. Cosa conviene fare in questo mese di maggio 2016 alla luce dell’attuale situazione economica? I primi parametri da prendere in considerazione sono i tassi interbancari Euribor ed Eurirs: il primo viaggia intorno allo zero (l’Euribor 1 è addirittura sceso al di sotto di questa soglia) mentre i secondi sono nettamente al ribasso rispetto al passato. Ecco allora che non ci sono certezze e la situazione è molto incerta e difficilmente una soluzione riesce a essere più conveniente rispetto ad altre. Il contesto è poi condizionato dall’allentamento monetario della Banca centrale europea.

In questa fase i mutui a tasso fisso hanno prezzi molto bassi: l’offerta è molto vicina al 3%, di cui il 2% è legato allo spread. Per un obiettivo di lungo termine è un’opzione interessante. Il mutuo a tasso variabile costa intorno al 2% con spread intorno all’1%. La differenza di risparmio è notevole, ma nel lungo periodo le incertezze sono maggiori del risparmio immediato. Poi ci sono i dati incoraggianti dell’Abi sulla ripresa dei mutui delle famiglie per l’acquisto di case. Nello scorso anno le erogazioni di nuovi mutui sono state pari a 25,2 miliardi di euro ovvero +32,5% rispetto ai precedenti 12 mesi. I dati diffusi dall’Abi sono relativi a un campione composto da 84 banche, che rappresenta circa l’80% della totalità del mercato bancario italiano.

Quasi un mutuo su due nello scorso anno è stato oggetto di surroga ovvero del trasferimento da una banca a un’altra per usufruire di migliori condizioni. Se si tratta della prosecuzione di un andamento già ben conosciuto, a sorprendere è la crescita esponenziale delle rinegoziazioni: +35%. La conclusione sembra immediata: nonostante la crisi economica, il mercato immobiliare e i finanziamenti stanno attraversando una fase dinamica. In questo contesto è decisivo il cosiddetto Quantitative easing della Banca centrale europea. Si tratta di una misura di politica monetaria eccezionale, o non convenzionale, finalizzata a immettere liquidità nel sistema per rimettere in moto la crescita.

La Banca crea nuova moneta per comprare beni finanziari di un Paese, come per esempio i titoli di Stato. Questo processo ha l’obiettivo di aumentare direttamente la spesa del settore privato per rilanciare, appunto, l’economia e riportare l’inflazione al target previsto dalla stessa Banca centrale europea, che nell’Eurozona è vicino al 2%. Un programma di Quantitative easing rischia di creare bolle e di distorcere il mercato perché il nuovo denaro creato dalla Banca centrale interferisce sugli andamenti del mercato, sia per quanto riguarda il rendimento dei titoli di Stato, sia per i valori azionari.

. L'offerta di mutui sia a tasso fisso che variabile a Aprile 2016 si fa molto interessante. Grazie alla discesa mese su mese dei prezzi degli immobili nelle grandi città, ma soprattutto nei piccoli centri, e grazie ai tassi praticamente prossimi allo zero oggi accendere un mutuo è estremamente conveniente. In questa analisi abbiamo analizzato le migliori offerte proposte dai principali istituti.

Fisso o variabile? Questo è l'eterno dilemma... In breve in questa particolare fase storica chi ha la possibilità di aprire un mutuo da estinguere in 10 anni quasi sicuramente la scelta del tasso variabile può essere quella più azzeccata, infatti attualmente i tassi sono molto bassi e le prospettive per i prossimi anni non fanno intravedere una loro risalita e poi grazie alla portabilità è sempre possibile, qualora i tassi aumentino, ricontrattare il mutuo con la stessa banca o con un altro istituto al fine di ottenere una proposto di nuovo vantaggiosa.

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Autore: Chiara Compagnucci
pubblicato il