Conviene o no investire in Etf, fondi o altri strumenti ESG nel 2021-2022? I pro e contro

Gli investitori devono essere consapevoli che gli investimenti in Etf partecipano pienamente alle fluttuazioni del valore dell'indice.

Conviene o no investire in Etf, fondi o

Etf, fondi o altri strumenti ESG, conviene investire?

Gli Etf hanno caratteristiche paragonabili a quelle dei fondi di investimento tradizionali. Come i fondi di investimento, investono in un paniere di titoli, comprese le azioni. Investire negli ESG sarà sempre più centrale tra le opzioni.

Tra Etf, fondi o altri strumenti ESG sono numerose le opzioni di investimenti nel biennio 2021-2022. Sebbene investire nei mercati emergenti sia più complesso rispetto agli investimenti nei mercati sviluppati, vale davvero la pena rischiare di aggiungere un'ulteriore difficoltà filtrando questi mercati secondo i principi ESG? E che dire del successo degli Etf?

I mercati emergenti sono più rischiosi e più volatili dei mercati sviluppati. È anche più difficile da navigare poiché gli investitori affrontano differenze tecnologiche, normative e culturali. Tuttavia, ci sono molte opportunità in questi mercati che surclassano i mercati classici.

  • Investire in Etf o nei fondi?

  • L'alternativa di investire negli ESG

Investire in Etf o nei fondi?

Gli Etf sono vantaggiosi, trasparenti e liquidi. Tuttavia, l'elevata domanda di Etf ha portato i fornitori a sviluppare costantemente nuove varianti di prodotto, alcune delle quali a volte hanno poco a che fare con il concetto di base di un Etf. Sullo stesso indice, anche gli Etf possono presentare differenziali di rendimento significativi. È quindi tanto più importante esaminare in dettaglio i titoli offerti quando si selezionano gli Etf.

Con un Exchange Traded Fund, gli investitori acquistano una quota dell'indice azionario. Gli Etf cercano di riprodurre il più fedelmente possibile la performance di un indice utilizzando un metodo di replica fisica o sintetica. Gli Etf vengono scambiati in borsa come le azioni e possono quindi essere acquistati o venduti in qualsiasi momento durante l'orario di negoziazione. Il loro prezzo segue l'evoluzione dell'indice e varia costantemente durante una sessione di negoziazione. Se aumenta, cresce anche il valore dell'Etf. Se l'indice scende, l'Etf perde valore.

Gli Etf hanno caratteristiche paragonabili a quelle dei fondi di investimento tradizionali. Come i fondi di investimento, investono in un paniere di titoli, comprese le azioni. Il capitale dell'investitore è collocato in questo paniere attraverso le quote di Etf detenute.

Gli Etf gli consentono di diversificare il portafoglio facilmente e a basso costo. Ma c'è una grande differenza tra fondi di investimento ed Etf: a differenza degli Etf, i fondi di investimento tradizionali mirano a sovraperformare il loro benchmark acquistando e vendendo titoli. Ciò implica che il gestore del fondo analizzi continuamente i titoli detenuti nell'indice e, se necessario, effettui riallocazioni degli asset.

Tuttavia, decine di studi effettuati in tutto il mondo lo dimostrano: molti fondi attivi non riescono a sovraperformare il loro indice di riferimento dopo aver dedotto tutti i costi. Al contrario, gli Etf mirano solo a replicare l'indice sottostante il più fedelmente possibile. Possono quindi fare a meno di una gestione onerosa, che ha l'effetto di ridurre notevolmente il loro costo rispetto a quello dei tradizionali fondi di investimento.

Gli investitori devono essere consapevoli che gli investimenti in Etf partecipano pienamente alle fluttuazioni del valore dell'indice. Il rendimento di un Etf corrisponde quindi generalmente alla performance dell'indice al netto delle commissioni.

L'alternativa di investire negli ESG

Prima un'azienda aveva un solo obbligo: realizzare un profitto. Il benessere di coloro che lavoravano per lei e intorno a lei era secondario rispetto a coloro che guardavano con ansia alla crescita e al ritorno sull'investimento. Ma la ruota gira, cambiano gli investitori e con loro anche le imprese. Queste ultime devono ora garantire i guadagni degli azionisti, il benessere dei dipendenti e il bene collettivo. In breve, le aziende devono fare il bene e fare il bene.

Una realtà che è diventata evidente durante questo periodo difficile e senza precedenti di crisi sanitaria che colpisce sia le popolazioni che le imprese di tutto il mondo, dai piccoli produttori ai giganti dell'edilizia. Se investire negli aspetti ambientali, sociali e di governance (ESG) era già essenziale prima della pandemia, lo sarà ancora di più in un momento in cui l'umanità cerca di riprendersi e acquisire maggiore resilienza.

Autore: Chiara Compagnucci
pubblicato il