I diritti di un risparmiatore che investe in prodotti finanziari in banca secondo leggi 2022

La normativa MiFID impone a tutti i professionisti, banche, assicuratori o intermediari, di conoscere bene i propri clienti al fine di fornire loro una consulenza adeguata.

Autore: Chiara Compagnucci
pubblicato il 22/04/2022 alle ore 19:43

In caso di consulenza finanziaria o di vendita di un prodotto di investimento, gli intermediari finanziari sono tenuti a fornire ai propri clienti informazioni complete sui costi. Prodotti finanziari incomprensibili sono ancora commercializzati da consulenti che non sanno cosa stanno vendendo a clienti che non sanno cosa stanno comprando. Approfondiamo meglio:

• Investimenti in prodotti finanziari, quali sono i diritti di un risparmiatore

• Leggi 2022 sui diritti di un risparmiatore che investe in prodotti finanziari

Investimenti in prodotti finanziari, quali sono i diritti di un risparmiatore

Dal 3 gennaio 2018, data di entrata in vigore del regolamento europeo MiFID 2, quando un risparmiatore beneficia di una consulenza in materia di investimenti, il consulente deve comunicare, in modo comprensibile, tutte le informazioni adeguate, in particolare sui costi e sui rischi, affinché possa prendere la sua decisione. In particolare, gli intermediari finanziari devono rendere noto il costo della loro consulenza e tutti i relativi costi.

Concretamente, un consulente deve quindi fornire al suo cliente, per iscritto, e con sufficiente anticipo rispetto a qualsiasi firma, i dettagli dei costi relativi a tale consulenza e agli investimenti consigliati. Le informazioni dovrebbero consentire al cliente di conoscere il costo totale, nonché l'impatto cumulativo di tali oneri sulla performance dell'investimento. Se il cliente lo richiede, vengono forniti i dettagli dei costi. Tutte queste informazioni sono fornite in percentuale e importo.

Quando la consulenza ha assunto la forma della sottoscrizione di un servizio o di un prodotto, e nell'ambito di un rapporto continuativo, ad esempio quando un risparmiatore affida la gestione di un portafoglio a un gestore professionista, l'informativa sul compenso è fornita al cliente su base regolare, almeno una volta all'anno, durante la vita dell'investimento. Tali informazioni devono essere basate sui costi effettivamente sostenuti e devono essere personalizzate.

Il rendimento finale di un investimento dipende, tra l'altro, dalle commissioni. In primo luogo sono quelli prelevabili da ciascuna rata, poi quelli che si applicano ogni anno alla totalità dei risparmi posseduti. In alcuni casi, le commissioni riducono significativamente il ritorno sull'investimento.

Leggi 2022 sui diritti di un risparmiatore che investe in prodotti finanziari

La normativa MiFID impone a tutti i professionisti, banche, assicuratori o intermediari, di conoscere bene i propri clienti al fine di fornire loro una consulenza adeguata. In caso di violazione di questo obbligo di consulenza, può essere assunta solo la responsabilità del broker o del consulente per gli investimenti finanziari, se il cliente ha sottoscritto un prodotto attraverso di loro.

Prima di consigliare un investimento, tutti questi professionisti dovrebbero quindi informarsi sulla conoscenza ed esperienza finanziaria del cliente per fare comprendere i rischi di questo prodotto finanziario.

Non esiste una misura legislativa che protegga i risparmiatori dalle perdite finanziarie che subiscono quando investono nei mercati finanziari. Se il mercato azionario crolla, non possono incolpare la loro banca o il loro assicuratore per aver visto il loro portafoglio o il valore del loro contratto di assicurazione sulla vita fondersi in unità di conto.

Se invece l'intermediario che ha ceduto loro un investimento è venuto meno al suo dovere di consulenza, facendogli sottoscrivere un prodotto non idoneo, ovvero ha mancato al suo obbligo di informazione, nascondendo loro il rischio di perdite a cui sono stati esposti, i risparmiatori possono assumersi le proprie responsabilità e chiedere di essere risarciti.

In caso di consulenza in materia di investimenti, l'intermediario finanziario deve informare il suo cliente di tutti i costi associati a tale consulenza in modo che possa comprenderne l'impatto sul rendimento del suo investimento. Queste informazioni sono obbligatorie.

La normativa MiFID obbliga inoltre a classificare i propri clienti in due categorie: non professionisti, che beneficiano della più ampia tutela, e professionisti. Si applica a tutti i prodotti finanziari: azioni, obbligazioni, prodotti di gestione collettiva, contratti derivati venduti da banche, società di gestione, operatori online o consulenti indipendenti.

La normativa MiFID impone a tutti i professionisti, banche, assicuratori o intermediari, di conoscere bene i propri clienti al fine di fornire loro una consulenza adeguata.