Il Btp Italia Marzo 2023 protegge davvero da inflazione e soprattutto conviene sceglierlo ora?

I Btp Italia sono titoli di Stato indicizzati all'inflazione con una durata di 5 anni. Offrono cedole semestrali e sono strumenti di investimento pensati principalmente per soddisfare le esigenze dei risparmiatori e degli investitori retail.

La particolarità dei Btp Italia risiede nel fatto che sono i primi titoli di Stato emessi dal Tesoro utilizzando la piattaforma MOT di Borsa Italiana - London Stock Exchange Group, anziché il tradizionale meccanismo dell'asta. Pertanto, l'acquisto dei titoli, sia in banca che tramite home banking abilitato alle funzioni di trading, può essere effettuato durante l'emissione. Vogliamo adesso approfondire alcuni aspetti ed esattamente:

• Protegge davvero dall'inflazione il Btp Italia marzo 2023
• Btp Italia marzo 2023, conviene sceglierlo ora?

Protegge davvero dall'inflazione il Btp Italia marzo 2023

Essendo indicizzati all'inflazione italiana, la finalità dei Btp Italia è di proteggere l'investitore dalla variazione dei prezzi italiani, con la corresponsione di cedole semestrali e la rivalutazione semestrale del capitale. L'inflazione italiana è misurata dall'Istituto nazionale di statistica attraverso l'indice dei prezzi al consumo per le famiglie di operai ed impiegati, escludendo i tabacchi.

L'indicizzazione permette all'investitore di recuperare la perdita del potere di acquisto che si è verificata nel corso del semestre, grazie alla rivalutazione semestrale del capitale sottoscritto. Le cedole pagate semestralmente garantiscono un rendimento minimo costante in termini reali.

I Btp Italia sono dunque un interessante strumento di investimento in periodi di inflazione in aumento, grazie alla loro natura protettiva. Prevedono infatti un meccanismo di rivalutazione periodica del capitale investito in funzione dell'inflazione registrata, al fine di tutelare il potere d'acquisto degli investitori.

In particolare, ogni 6 mesi, oltre alla cedola annuale, si paga una somma pari alla differenza tra l'inflazione registrata nel periodo e quella precedentemente prevista, al fine di adeguare il valore del capitale investito. Di conseguenza in caso di aumento dell'inflazione, l'investitore non subisce una perdita di potere d'acquisto in quanto il capitale investito viene rivalutato in modo proporzionale all'aumento dei prezzi.

Tuttavia - ed è questo il punto a cui prestare attenzione in relazione alla protezione reale - se l'inflazione dovesse assumere valori bassi o mostrare una tendenza discendente, il rendimento previsto dei Btp Italia sarà inferiore ai calcoli iniziali in quanto limitato al tasso di base.Inolre, il Btp Italia di marzo prevede una prima cedola che verrà corrisposta a settembre, la cui valutazione sarà basata sull'andamento dell'indice dei prezzi del primo semestre dell'anno e quindi anche il rischio inflazione (semmai dovesse crescere) viene pagato sempre postposto e sempre parzialmete, mai con una copertura per così dire "effettiva e in tempo reale pienamente" (che porebbe, comunque valerne la pena in una logica di investimento a lungo termine con una inflazione che cresce negli anni e non semba essere questa attualmente la previsione degli analisiti)

Nel caso in cui l'indice dei prezzi mostri un incremento, ad esempio del 2% nel periodo considerato, il rendimento del risparmiatore aumenterà di pari passo, raggiungendo il 3% ovvero il 2% di inflazione più l'1% di rendimento di base (si tratta di un esempio in attesa di conoscere la cifra reale) sul capitale nominale investito. Ma se l'indice dei prezzi rimane stabile o diminuisce, il pagamento della cedola sarà limitato al tasso minimo previsto che è di solito anche inferiore ai normali Btp con la stessa durata (che non hanno il legame con inflazione)

Per ottenere un maggiore rendimento, è importante tenere in considerazione che i Btp Italia devono essere mantenuti fino alla scadenza. Gli strumenti legati all'inflazione presentano un alto livello di volatilità, e quindi è fondamentale diversificare il proprio portafoglio di investimento al fine di minimizzare il rischio complessivo a cui si è esposti.

Btp Italia marzo 2023, conviene sceglierlo ora?

Come precedentemente analizzato, i Btp Italia sono uno strumento d'investimento a medio termine che garantisce una remunerazione adeguata all'andamento del livello dei prezzi. Le opzioni di acquisto lo rendono un prodotto adatto per coloro che hanno familiarità con la gestione autonoma dei propri investimenti tramite piattaforme di trading online.

L'investimento nel Btp Italia marzo 2023 è un'opzione relativamente sicura e facile da sottoscrivere. Si tratta di una scelta adeguata per chi predilige investimenti a lungo termine, poiché la sua conservazione fino alla scadenza garantisce rendimenti vantaggiosi. Purché l'inflazione rimanga alta. Tuttavia, anche per via dell'aumento dei tassi di interesse da parte della Banca centrale europea, l'inflazione è destinata a calare, rendendo la nuova emissione del Btp Italia meno vantaggiosa. Di conseguenza non è una opzione così conveniente da scegliere ora.

In generale, poiché i Btp sono obbligazioni emesse dallo Stato, presentano un profilo di rischio medio-basso, ma solo se mantenuti fino alla scadenza per via del bonus del premio fedeltà. Tale premio, espresso come percentuale sul valore nominale dell'investimento, è riservato esclusivamente a coloro che soddisfano tale requisito. La vendita anticipata dei titoli potrebbe esporre l'investitore a fluttuazioni di mercato sul mercato secondario, tra cui variazioni dell'inflazione, che potrebbero determinare una perdita di valore.