Come funziona l'euro digitale al via ufficialmente quest'anno nel 2023

La moneta dematerializzata facilita l'uso dell'euro in un mondo sempre più digitale. Il boom dei pagamenti con carta o smartphone sta costringendo i banchieri della Bce a cambiare la valuta in vigore in Europa. L'imminente avvento del metaverso, con una propria economia interna, ha probabilmente accentuato la necessità di un euro dematerializzato. Inoltre, l'euro digitale è concepito come risposta alla proliferazione delle criptovalute.

Con la propria valuta digitale della banca centrale, la Bce vuole impedire che i token emessi da entità private, come un exchange o un player decentralizzato, vengano utilizzati per pagare beni e servizi. Non sorprende che la BCE non apprezzi player come Binance o Coinbase che lanciano soluzioni innovative e alternative come mezzo di pagamento. Approfondiamo queste tematiche:

• Euro digitale, come funziona

• Quali sono le sfide dell'euro digitale

Euro digitale, come funziona

La Banca centrale europea parte anche dall'osservazione del calo dei pagamenti in contanti a favore di soluzioni di pagamento digitali in molti paesi europei. Tuttavia, lo sviluppo di un euro digitale non sarebbe un sostituto, ma un complemento al contante.

Nell'ottobre di due anni fa, la Bce ha pubblicato uno studio sull'euro digitale per consultare le parti interessate, compreso il pubblico in generale, sul tale progetto. Lanciata nella zona euro, questa forma di valuta sarebbe disponibile per i pagamenti al dettaglio ovvero per le spese correnti di individui e imprese. Si inserisce nel contesto dello sviluppo di progetti simili, in particolare in Svezia (lancio di un progetto pilota e-krona), negli Stati Uniti (riflessioni della Federal Reserve) e in Cina (l'e-yuan è ora operativa).

Questo progetto risponde allo sviluppo delle criptovalute e al progetto Libra di Facebook, che nel 2019 ha suscitato una forte riluttanza da parte dei regolatori finanziari. La creazione di una moneta digitale della banca centrale permetterebbe di competere, per usi digitali innovativi, con le criptovalute, erroneamente chiamate monete private perché si tratta piuttosto di token digitali registrati in un conto privato e scambiabili con valute reali sotto certe condizioni.

Chiaramente, l'euro digitale deve essere in grado di funzionare con le valute digitali istituite da altre autorità monetarie, come il dollaro digitale. Per la cronaca, dozzine stanno attualmente lavorando alla propria valuta nazionale digitale. È il caso del Giappone o della Svezia.

C'è da rilevare che le condizioni per l'emissione e la distribuzione dell'euro digitale online sembrano difficilmente conciliabili, dal punto di vista tecnologico, con il totale anonimato in uso. Inoltre, l'anonimato potrebbe essere contrario ad altri obiettivi di ordine pubblico come la lotta al riciclaggio di denaro o al finanziamento del terrorismo.

Quali sono le sfide dell'euro digitale

Le autorità europee per la protezione dei dati hanno recentemente evidenziato i notevoli rischi per la privacy e la protezione dei dati che possono derivare da questo tipo di progetto, in particolare se ha comportato l'accentramento dei conti presso la banca centrale, e sulla necessità di progettare l'euro digitale in modo conforme alle leggi e ai principi europei.

L'euro digitale dovrebbe anche facilitare gli scambi internazionali tra banche. Le transazioni sulla blockchain sono infatti più veloci ed efficienti di un tradizionale bonifico bancario. Darà la priorità alla privacy degli utenti. Tuttavia, l'anonimato degli utenti non sarà garantito. La Bce intende inoltre utilizzare l'euro dematerializzato per combattere le frodi e il riciclaggio di denaro.

Alla luce della domanda pubblica, uno standard molto elevato di riservatezza e protezione dei dati sarà una delle chiavi principali del successo del futuro euro digitale. Ciò costituirà uno degli elementi della fiducia degli utenti, che devono avere la libertà di scegliere il proprio mezzo di pagamento per mantenere, in particolare, il controllo sulla quantità di dati raccolti durante un pagamento. Se oggi il contante consente l'anonimato dei pagamenti non è ancora noto se il futuro euro digitale offrirà anche questa possibilità, per tanti motivi.