Quali sono le differenze tra Etf attivi ed Etf passivi

Sia gli Etf attivi sia gli Etf passivi hanno un ruolo importante nel panorama degli investimenti moderni. Ecco cosa c'è da sapere.

Autore: Chiara Compagnucci
pubblicato il 30/04/2024 alle ore 11:01

Nel mondo degli investimenti, gli Etf si sono affermati come strumenti finanziari di grande popolarità. Offrono agli investitori la possibilità di diversificare i loro portafogli a costi contenuti. Esistono principalmente due tipi di Etf: attivi e passivi. Comprendere le differenze tra questi può aiutare gli investitori a fare scelte più informate a seconda delle loro strategie finanziarie:

• Etf attivi ed Etf passivi, cosa sono

• Etf attivi ed Etf passivi, quali differenze

Etf attivi ed Etf passivi, cosa sono

Gli Etf attivi sono gestiti da team di investimento che attivamente selezionano titoli e altri asset con l'obiettivo di superare un indice di riferimento. Questo tipo di Etf combina la tradizionale gestione attiva dei fondi con i vantaggi degli Etf, come la facilità di scambio in borsa. Gli Etf attivi possono adattarsi rapidamente alle condizioni di mercato cambianti, ma tendono a comportare costi più elevati rispetto agli Etf passivi a causa della maggiore complessità nella gestione degli asset e della ricerca continua.

Gli Etf passivi sono progettati per replicare la performance di un indice di riferimento. Questo significa che il fondo non cerca di superare l'indice, ma di copiarne la composizione e i risultati. La gestione passiva riduce la necessità di intervento umano nella selezione degli investimenti, il che spesso si traduce in costi più bassi di gestione e maggiore trasparenza. Un esempio di Etf passivo è il SPDR S&P 500 Etf, che mira a replicare la performance dell'indice S&P 500.

Il vantaggio principale degli Etf passivi va cercato nei costi inferiori e nella prevedibilità. Sono adatti per gli investitori che cercano esposizione a ampi segmenti del mercato senza il bisogno di battere gli indici di mercato. D'altra parte, gli Etf attivi offrono la possibilità di ottenere rendimenti superiori grazie alle decisioni strategiche dei gestori del fondo, sebbene con un livello di rischio e di spesa maggiori.

La scelta tra Etf attivi e passivi dipende dagli obiettivi dell'investitore, dalla sua tolleranza al rischio e dal suo orizzonte temporale. Per chi cerca un approccio di investimento a lungo termine con minore necessità di monitoraggio e costi ridotti, gli Etf passivi possono essere la scelta giusta. Per gli investitori che cercano rendimenti specifici e sono disposti a pagare premi maggiori per la gestione esperta, gli Etf attivi potrebbero offrire il potenziale desiderato.

Etf attivi ed Etf passivi, quali differenze

Andando alla ricerca delle differenze, mentre gli Etf passivi seguono passivamente un indice, gli Etf attivi cercano di battere l'indice attraverso decisioni di investimento strategiche. Gli Etf passivi tendono ad avere costi più bassi rispetto agli Etf attivi, dovuti alla minor frequenza di trading e alla minore necessità di analisi gestionale.

Gli Etf attivi offrono il potenziale per superare il mercato, a differenza degli Etf passivi che mirano semplicemente a replicare l'andamento del mercato. Con gli Etf attivi, il rischio può essere maggiore a causa delle scelte gestionali che possono deviare dagli indici di riferimento. Gli Etf passivi offrono una prevedibilità maggiore e un rischio generalmente allineato con quello dell'indice seguito.

La scelta di investire in Etf attivi o passivi dipende da numerosi fattori, inclusi gli obiettivi di investimento personali, la tolleranza al rischio e l'orizzonte temporale. Gli investitori che preferiscono un approccio di "mettere a punto e dimenticare" potrebbero trovare gli Etf passivi più adatti, data la loro semplicità e costi contenuti. Coloro che cercano di massimizzare i rendimenti e sono disposti ad accettare rischi più elevati potrebbero optare per gli Etf attivi.

Sia gli Etf attivi sia quelli passivi offrono vantaggi differenti e possono svolgere ruoli importanti in un portafoglio diversificato. La chiave è scegliere la strategia che meglio si allinea ai propri obiettivi finanziari.