Quando si può riscattare una polizza vita prima della scadenza. Penalità, costi e tassazione

Oltre al tipo di polizza scelta, ci sono diversi fattori che possono influenzare il costo dei premi. Il prezzo dipende da molti fattori tra cui l'età.

Autore: Chiara Compagnucci
pubblicato il 22/08/2022 alle ore 5:32
e aggiornato con informazioni attualizzate il 28/01/2025 alle 10:54

Quando si può riscattare una polizza vit

Quando si investe in una polizza vita, è importante comprendere non solo i benefici a lungo termine, ma anche le opzioni disponibili qualora sorgesse la necessità di accedere al capitale prima della scadenza naturale del contratto. Il riscatto anticipato rappresenta una possibilità che molti sottoscrittori considerano in situazioni di necessità finanziaria, ma è fondamentale conoscerne a fondo meccanismi, costi e implicazioni fiscali.

Quando è possibile riscattare una polizza vita prima della scadenza

Riscattare una polizza vita prima della scadenza è generalmente possibile, ma con specifiche condizioni che variano in base al contratto stipulato. Questa facoltà non è automatica, ma dipende dalle clausole concordate con la compagnia assicurativa al momento della sottoscrizione.

Alcune compagnie potrebbero limitare o vietare esplicitamente questa possibilità, talvolta offrendo in cambio condizioni più vantaggiose al momento della liquidazione finale. La maggior parte delle polizze, tuttavia, prevede la possibilità di riscatto anticipato, seppur con alcune restrizioni temporali.

Il piano standard di una polizza vita prevede il versamento di rate periodiche da parte dell'assicurato e la liquidazione della somma accumulata, maggiorata degli interessi, ai beneficiari designati. Nel caso delle polizze caso morte, tale liquidazione avviene solo al decesso del contraente, mentre per le polizze caso vita o miste, è prevista anche la possibilità di ricevere il capitale alla scadenza naturale del contratto.

È importante verificare attentamente nel contratto se e quando è possibile richiedere il riscatto anticipato. Generalmente, questa opzione diventa disponibile dopo un periodo minimo che può variare dai 3 ai 5 anni dalla stipula, a seconda delle condizioni contrattuali.

Tipologie di riscatto: totale e parziale

Esistono due principali modalità di riscatto anticipato della polizza vita:

Riscatto totale: comporta la chiusura definitiva del contratto assicurativo e la liquidazione dell'intero capitale maturato fino a quel momento, al netto di eventuali penali.
Riscatto parziale: consente di prelevare solo una parte del capitale accumulato, mantenendo attivo il contratto per la quota rimanente.

Non tutte le polizze prevedono entrambe le opzioni. Alcune compagnie assicurative offrono solo la possibilità di riscatto totale, mentre altre permettono anche quello parziale, talvolta con limitazioni sull'importo minimo riscattabile o sull'importo minimo che deve rimanere investito.

Per richiedere un riscatto parziale, l'assicurato deve presentare una richiesta formale alla compagnia, che è tenuta a rispondere entro un termine massimo (generalmente 30 giorni). Se la richiesta viene accolta, la compagnia accredita l'importo richiesto, detratte le eventuali penalità.

I costi del riscatto anticipato: penalità e riduzioni

Il riscatto anticipato di una polizza vita comporta quasi sempre dei costi che riducono l'importo effettivamente liquidato all'assicurato. Questi costi possono assumere diverse forme:

Penali di riscatto: percentuali applicate sul capitale maturato, che diminuiscono progressivamente con il passare degli anni
Spese amministrative per la gestione della pratica di riscatto
Riduzione del rendimento dovuta all'interruzione anticipata dell'investimento

Le penalità sono generalmente più elevate nei primi anni di vita della polizza e tendono a diminuire con il passare del tempo. Questo perché nei primi anni la compagnia deve recuperare i costi iniziali sostenuti per l'emissione e la gestione del contratto.

Il valore di riscatto può essere calcolato, in modo approssimativo, con la seguente formula:

Valore di riscatto = Riserva matematica - Penalità di riscatto

La riserva matematica rappresenta la somma accantonata dalla compagnia assicurativa per far fronte agli impegni futuri verso l'assicurato, calcolata in base ai premi versati e ai rendimenti maturati.

È sempre consigliabile richiedere alla compagnia assicurativa una stima precisa del valore di riscatto prima di procedere con la richiesta formale, in modo da valutare attentamente la convenienza economica dell'operazione.

La tassazione applicata al riscatto della polizza vita

Un aspetto fondamentale da considerare quando si valuta il riscatto di una polizza vita è il trattamento fiscale applicato. La tassazione avviene solo sulla componente di rendimento, ossia sulla differenza tra quanto ricevuto e quanto versato come premi.

In base all'articolo 45 comma 4 del TUIR (Testo Unico delle Imposte sui Redditi), la base imponibile corrisponde alla differenza fra l'ammontare percepito e quello dei premi pagati. Su questa differenza si applica un'aliquota del 26%, che viene trattenuta direttamente dall'impresa di assicurazione che agisce come sostituto d'imposta.

Tuttavia, il regime fiscale può variare in base alla data di stipula del contratto e alla natura dell'investimento sottostante:

Per i contratti stipulati prima del 31 dicembre 2011, l'aliquota può essere ridotta al 12,5%
Per i contratti stipulati tra il 1° gennaio 2012 e il 30 giugno 2014, l'aliquota può essere del 12,5% o del 20% in base alla composizione dell'investimento
Per i contratti stipulati dopo il 1° luglio 2014, l'aliquota è generalmente del 26%, ma può essere ridotta al 12,5% per la parte di rendimento riferibile a titoli di Stato o equiparati

Nel caso di polizze vita estere, la tassazione del 26% deve essere liquidata direttamente dal contribuente, indicandola nel modello Redditi PF, quadro RM – sezione V "Redditi soggetti a tassazione separata e imposta sostitutiva".

Procedura per richiedere il riscatto anticipato

La procedura per richiedere il riscatto anticipato di una polizza vita prevede alcuni passaggi specifici:

Verifica preliminare: controllare nel contratto se il riscatto è possibile e a quali condizioni
Richiesta di valutazione: contattare la compagnia assicurativa per ottenere una stima precisa del valore di riscatto
Presentazione della domanda formale: inviare una richiesta scritta, generalmente tramite raccomandata A/R o PEC
Allegare la documentazione necessaria: documento d'identità, codice fiscale, copia del contratto e altri documenti eventualmente richiesti
Indicare le modalità di pagamento: specificare l'IBAN del conto corrente su cui ricevere la liquidazione

Molte compagnie mettono a disposizione dei moduli specifici per facilitare la richiesta di riscatto. In assenza di questi, è possibile redigere una lettera contenente le proprie generalità, i riferimenti della polizza e la chiara espressione della volontà di riscattare il contratto.

La compagnia assicurativa è tenuta a rispondere alla richiesta entro un termine definito contrattualmente, solitamente non superiore a 30 giorni. Se la richiesta viene accolta, l'importo del riscatto viene accreditato secondo le modalità indicate dall'assicurato.

Quando conviene riscattare una polizza vita

La decisione di riscattare anticipatamente una polizza vita deve essere ponderata con attenzione, valutando vantaggi e svantaggi. In generale, il riscatto anticipato può essere conveniente in specifiche situazioni:

Necessità finanziarie urgenti: quando si affrontano spese impreviste significative (spese mediche, acquisto immobili, ecc.)
Opportunità di investimenti alternativi: quando si presentano occasioni di investimento con rendimenti potenzialmente superiori
Condizioni contrattuali sfavorevoli: se la polizza ha costi elevati o rendimenti inferiori rispetto alle alternative disponibili sul mercato

Tuttavia, è raramente consigliabile riscattare la polizza nei primi anni dalla sottoscrizione, poiché le penalità applicate possono essere particolarmente elevate, portando a una significativa perdita di capitale.

Prima di procedere con il riscatto, è sempre consigliabile:

Valutare alternative come la sospensione temporanea dei pagamenti (se prevista)
Considerare l'opzione del riscatto parziale invece di quello totale
Consultare un consulente finanziario indipendente che possa analizzare la situazione specifica

Alternativa al riscatto: la riduzione della polizza

Un'alternativa al riscatto anticipato è la riduzione della polizza vita, che consiste nella sospensione del pagamento dei premi mantenendo in vigore il contratto fino alla scadenza naturale, ma per un capitale ridotto proporzionalmente ai premi effettivamente versati.

Per attivare questa opzione è generalmente necessario aver versato almeno il primo premio annuale. La riduzione permette di non perdere quanto già versato e di mantenere una copertura assicurativa, seppur ridimensionata.

In molti casi, il contratto prevede anche la possibilità di riattivare la polizza in un momento successivo, riprendendo il pagamento dei premi non versati, maggiorati degli interessi. Questa flessibilità può rappresentare una soluzione interessante per chi attraversa temporanee difficoltà economiche.

Considerazioni sulle polizze vita come strumento di investimento

Le polizze vita non sono solo strumenti di protezione, ma anche veicoli di investimento con caratteristiche peculiari. Esistono diverse tipologie di prodotti che rispondono a esigenze differenti:

Polizze rivalutabili: collegate a gestioni separate con rendimenti relativamente stabili e capitale generalmente garantito
Polizze unit linked: legate all'andamento di fondi di investimento, con potenziali rendimenti maggiori ma anche rischi più elevati
Polizze multiramo: combinano una componente rivalutabile e una componente unit linked, offrendo un equilibrio tra sicurezza e opportunità di rendimento

Nella valutazione dell'opportunità di riscatto, è importante considerare non solo i costi immediati, ma anche le caratteristiche dell'investimento e le prospettive future. Per le polizze unit linked, ad esempio, il momento del riscatto può essere strategico: potrebbe essere vantaggioso attendere una fase positiva dei mercati finanziari per massimizzare il valore di liquidazione.

È sempre consigliabile monitorare regolarmente l'andamento della propria polizza vita attraverso gli estratti conto periodici forniti dalla compagnia assicurativa, per prendere decisioni informate sul mantenimento o sull'eventuale riscatto del contratto.

Diritti e tutele dell'assicurato

Gli assicurati godono di specifici diritti e tutele in relazione al riscatto delle polizze vita:

Diritto all'informazione: le compagnie sono tenute a fornire informazioni chiare e tempestive sul valore di riscatto
Diritto di recesso: entro 30 giorni dalla sottoscrizione, è possibile recedere dal contratto senza penalità significative
Diritto alla trasparenza: le condizioni di riscatto devono essere chiaramente indicate nel contratto

In caso di controversie con la compagnia assicurativa, è possibile presentare reclamo all'impresa stessa, che deve rispondere entro 45 giorni. Se la risposta non è soddisfacente o non viene fornita nei termini previsti, ci si può rivolgere all'IVASS (Istituto per la Vigilanza sulle Assicurazioni) o attivare procedure di mediazione o arbitrato.

È importante conservare tutta la documentazione relativa alla polizza e alle comunicazioni con la compagnia assicurativa, per poter dimostrare le proprie ragioni in caso di contestazioni.