Se si investono 100 euro al mese quanto si può guadagnare tra 5-20 anni: fino a 40mila euro

Cento euro al mese sono 1.200 euro l’anno: una cifra che quasi tutti possono mettere da parte senza stravolgere il bilancio familiare, e che nel tempo può diventare un capitale. La domanda è quanto, davvero. Con l’inflazione che a settembre è risalita al 4,2% e i rendimenti che cambiano da asta ad asta, rispondere con un numero solo sarebbe un errore. Ecco quando ha senso cominciare, quali strade esistono e cosa si può ottenere a 5, 10 e 20 anni, al netto di tasse e prezzi che salgono.

Prima di investire: le due condizioni

Investire cento euro al mese ha senso solo se alcune condizioni sono già a posto. La prima è avere una riserva di liquidità per le emergenze, tenuta su un conto facilmente accessibile: una regola prudenziale diffusa parla di alcuni mesi di spese, ma l’importo dipende dalla situazione di ciascuno. La seconda è non avere debiti costosi, come carte revolving o prestiti al consumo: estinguerli rende, con certezza, più di qualsiasi investimento.

Conta poi l’orizzonte. Chi sa di dover usare i soldi entro due o tre anni, per una spesa già prevista, non dovrebbe esporli alle oscillazioni dei mercati azionari. Chi può aspettare dieci o vent’anni ha invece più margine per sopportare i periodi negativi, che ci sono sempre stati e che nessuno sa prevedere.

Perché versare ogni mese

Il versamento periodico ha un vantaggio pratico: elimina la scelta del momento. Chi investe una somma fissa ogni mese compra più quote quando i prezzi scendono e meno quando salgono, senza dover indovinare il momento migliore. Non protegge dalle perdite, e in un mercato che scende per anni anche questo metodo registra risultati negativi, ma aiuta soprattutto sul piano del comportamento: la cifra è piccola, automatica, e si smette di guardare ogni giorno il prezzo.

Esiste poi l’effetto del tempo. Gli interessi maturati producono a loro volta interessi, e più gli anni passano più la crescita dipende da questo meccanismo e meno dai singoli versamenti.

I numeri: quanto diventano 100 euro al mese

Per rendere concreto il discorso, ecco tre scenari di rendimento annuo lordo ipotetico, il 2%, il 4% e il 6%, con versamenti di 100 euro all’inizio di ogni mese e un’aliquota del 26% sul solo guadagno, applicata alla fine. Sono calcoli indicativi, non previsioni: nessuno può garantire un rendimento, e il percorso reale non sarà una linea retta.

Dopo 5 anni si sono versati 6.000 euro:

• al 2%: circa 6.220 euro netti;
• al 4%: circa 6.460 euro netti;
• al 6%: circa 6.700 euro netti.

Dopo 10 anni si sono versati 12.000 euro:

• al 2%: circa 12.930 euro netti;
• al 4%: circa 13.980 euro netti;
• al 6%: circa 15.140 euro netti.

Dopo 20 anni si sono versati 24.000 euro:

• al 2%: circa 28.010 euro netti;
• al 4%: circa 33.160 euro netti;
• al 6%: circa 39.790 euro netti.

La lezione è chiara: nei primi cinque anni il guadagno è modesto, tra 220 e 700 euro, e il capitale dipende quasi tutto da quanto si è versato. È dopo dieci, e soprattutto dopo venti anni, che la differenza tra un rendimento e l’altro diventa grande: con il 6% si guadagnano quasi 15.800 euro netti sui 24.000 versati, con il 2% circa 4.000.

Il guadagno reale: l’inflazione

Il capitale finale va confrontato con il potere d’acquisto. Il guadagno reale è quello che resta dopo aver tenuto conto dell’aumento dei prezzi. Come ipotesi di lavoro si usa un’inflazione media del 2% annuo, l’obiettivo di medio termine della Banca centrale europea. Il confronto è fatto con i versamenti rivalutati alla stessa inflazione: quanto servirebbe, alla fine, per avere lo stesso potere d’acquisto.

• 5 anni: i versamenti rivalutati valgono circa 6.310 euro. Al 2% si ottiene meno, circa 6.220: si perde potere d’acquisto. Al 4% e al 6% il guadagno reale è di circa 150 e 390 euro.
• 10 anni: i versamenti rivalutati valgono circa 13.280 euro. Al 2% si resta sotto, con circa 12.930. Al 4% il guadagno reale è di circa 700 euro, al 6% di circa 1.860.
• 20 anni: i versamenti rivalutati valgono circa 29.470 euro. Al 2% si perdono circa 1.460 euro di potere d’acquisto. Al 4% si guadagnano circa 3.690 euro, al 6% circa 10.320.

Il messaggio è netto: un rendimento che non supera l’inflazione, dopo le tasse, non fa crescere la ricchezza reale, anche se il saldo sembra salire. E se i prezzi corrono più del 2%, come accade oggi, il risultato peggiora per tutti gli scenari.

L’inflazione oggi e i rendimenti disponibili

I dati più recenti dell’Istat dicono che a settembre 2026 i prezzi al consumo sono saliti del 4,2% su base annua, contro il 3,3% di agosto, trainati dall’energia (i beni energetici sono cresciuti del 22,6%). L’inflazione di fondo, che esclude energia e alimentari freschi, è all’1,6%. È un quadro in cui l’aumento è concentrato in alcune voci e non è detto che duri.

Quanto ai rendimenti, nelle aste di ottobre il Tesoro ha collocato BTP con rendimenti lordi del 3,69% a tre anni, del 4,24% a sette anni e del 4,84% a quindici anni. Su questi titoli di Stato l’aliquota è del 12,5%, quindi il rendimento netto del titolo a sette anni è di circa il 3,7%, a patto di tenerlo fino alla scadenza. In caso di vendita anticipata il prezzo può essere più alto o più basso di quello di acquisto.

Quale strada scegliere

Le opzioni principali sono tre, con rischi molto diversi:

• Conti di deposito e titoli di Stato a breve scadenza: rendimento noto in anticipo e rischio basso, adatti a obiettivi entro pochi anni. Il limite è che, dopo le tasse, possono restare vicini all’inflazione.
• Fondi e ETF obbligazionari: rendimenti variabili e rischio intermedio, con prezzi che cambiano al variare dei tassi.
• Fondi e ETF azionari diversificati su più Paesi: sono lo strumento a cui di solito si pensa per orizzonti lunghi, perché storicamente hanno offerto rendimenti più alti, ma con oscillazioni anche forti e periodi lunghi senza guadagni. Il rendimento del 6% dello scenario è un’ipotesi, non una media garantita.

In ogni caso conta il costo: commissioni annue e spese di gestione si sottraggono ogni anno al rendimento, e su vent’anni la differenza si fa sentire. Contano anche la diversificazione, per non puntare su un solo titolo o settore, e la fiscalità, perché le aliquote cambiano a seconda dello strumento.

Quando ha senso, e quando no

Ha senso cominciare se si ha una riserva di emergenza, nessun debito caro e un orizzonte di almeno cinque anni, meglio dieci o più per le componenti azionarie. Ha senso anche se la cifra è piccola: cento euro al mese diventano abitudine, e l’abitudine pesa più dell’importo iniziale. Non ha senso rincorrere promesse di rendimenti elevati e sicuri, che sono sempre un campanello d’allarme, né investire soldi che potrebbero servire presto.