Come investire in diamanti? Da comprarli concretamente a Etf e fondi di investimento

Chi sceglie di puntare su diamanti fisici deve essere consapevole che queste pietre non producono rendimenti periodici.

Autore: Chiara Compagnucci
pubblicato il 20/04/2025 alle ore 17:01

Considerati beni rifugio al pari dell'oro, i diamanti brillano non solo per le loro caratteristiche estetiche, ma anche per la possibilità di custodire valore, soprattutto nei momenti di incertezza economica o geopolitica. A differenza dei metalli preziosi, i diamanti non sono standardizzati: ogni pietra è unica per taglio, colore, purezza e caratura, il che rende più complesso valutarne il prezzo in modo univoco. Per questo motivo, investire in diamanti richiede competenze tecniche, attenzione ai certificati internazionali (come quelli del GIA) e consapevolezza delle dinamiche di domanda e offerta che governano questo mercato di nicchia. Approfondiamo in questo articolo:

• Le modalità di investimento in diamanti

• Vantaggi, rischi e strategie per investire in diamanti

Le modalità di investimento in diamanti

Chi sceglie di puntare su diamanti fisici deve essere consapevole che, a differenza delle azioni o delle obbligazioni, queste pietre non producono rendimenti periodici e possono essere difficili da rivendere. Il mercato secondario è infatti limitato, opaco e spesso poco liquido. L'unico modo per garantire una rivalutazione nel tempo è puntare su gemme certificate, di alta qualità e acquistate da operatori seri. I diamanti da investimento devono possedere requisiti precisi: sono solitamente pietre trasparenti, di colore molto elevato (D o E nella scala GIA), privi di inclusioni visibili, tagliati in modo impeccabile e di peso compreso tra 1 e 3 carati. A ciò si aggiungono i costi di custodia, assicurazione e intermediazione.

Per gli investitori più attenti alla liquidità e trasparenza, esistono strumenti finanziari come gli Etf tematici o le azioni di aziende minerarie legate alla produzione e distribuzione di diamanti. Alcuni fondi replicano l'andamento di indici che seguono aziende attive nel comparto estrattivo o nella distribuzione di gioielli e pietre preziose. Altri prodotti innovativi, come il Diamond Standard Etf, offrono l'opportunità di investire in diamanti fisici standardizzati e negoziabili, in cui le pietre sono selezionate, pesate e sigillate in forma certificata per essere scambiate in modo più simile a un asset tradizionale. Anche i fondi comuni di investimento tematici comprendono società legate al mondo dei diamanti, ma la loro esposizione è indiretta e mescolata ad altri settori. In tutti questi casi, il vantaggio è una maggiore trasparenza, minori barriere all'ingresso e la possibilità di diversificare meglio il rischio rispetto all'acquisto diretto di una singola gemma.

Vantaggi, rischi e strategie per investire in diamanti

Chi decide di allocare una parte del proprio portafoglio ai diamanti deve essere consapevole dei pro e contro. Il vantaggio è la protezione del capitale in scenari di forte inflazione, instabilità geopolitica o svalutazione valutaria, situazioni in cui i beni tangibili tendono a conservare valore meglio di altri asset. I diamanti sono facilmente trasportabili e difficilmente deperibili nel tempo. La loro natura fisica e non replicabile li rende un interessante strumento di diversificazione patrimoniale.

Ma gli svantaggi non sono trascurabili. Oltre alla già citata illiquidità del mercato, pesa anche l'assenza di un listino di riferimento ufficiale e l'alta dispersione dei prezzi a parità apparente di caratteristiche. A cui si aggiunge il rischio di contraffazione o di acquisto a prezzi gonfiati, se non ci si affida a intermediari certificati. Anche la tassazione può incidere: in Italia, ad esempio, i diamanti non sono soggetti a imposta di bollo come i conti o gli strumenti finanziari, ma eventuali plusvalenze possono comunque essere tassate se considerate redditi diversi.

Una strategia prudente prevede l'investimento in diamanti solo per una percentuale limitata del patrimonio complessivo, privilegiando strumenti regolamentati, società quotate o fondi con un'esposizione bilanciata e indiretta al settore. Chi è interessato all'acquisto fisico dovrebbe preferire gemme con certificati internazionali (GIA, IGI, HRD), acquistate da rivenditori riconosciuti a livello globale. Infine, la scelta deve essere coerente con il proprio profilo di rischio, gli obiettivi temporali dell'investimento e la disponibilità a sopportare costi accessori non trascurabili.