I migliori Etf per investire sul gas naturale nel 2025 secondo esperti ed analisti

Gli Etf sul gas naturale possono essere più efficienti dal punto di vista fiscale di alcuni fondi comuni di investimento tradizionali. Spiegazioni e chiarimenti

Autore: Chiara Compagnucci
pubblicato il 26/04/2022 alle ore 7:09
e aggiornato con informazioni attualizzate il 09/07/2025 alle 23:01

I migliori Etf per investire sul gas nat

Il gas naturale èbuna fonte energetica strategica nel panorama degli investimenti. Grazie alle sue caratteristiche di sostenibilità rispetto ad altri combustibili fossili e alla crescente domanda globale, gli ETF dedicati a questa risorsa offrono interessanti opportunità per diversificare il proprio portafoglio nel 2025. Analizziamo le opzioni più promettenti secondo le valutazioni degli esperti del settore.

I migliori ETF sul gas naturale per il 2025

Il mercato del gas naturale continua a mostrare prospettive di crescita significative. Secondo le previsioni dell'Agenzia Internazionale per l'Energia, la domanda di questa risorsa aumenterà del 29% entro il 2040, superando il previsto incremento del 20% della domanda energetica complessiva. Questo trend rende il settore particolarmente attraente per gli investitori che cercano esposizione a questo mercato.

Gli ETF sul gas naturale rappresentano strumenti finanziari che replicano l'andamento dei prezzi di questa commodity o delle aziende operanti nel settore. Tra le soluzioni più interessanti per il 2025, gli analisti segnalano:

SPDR S&P Oil & Gas Explore & Prod - Focalizzato su aziende attive nell'esplorazione e produzione
UNG US Natural Gas Fund - Segue direttamente le variazioni di prezzo del gas naturale
Wisdomtree Natural Gas - Offre esposizione al mercato con un approccio bilanciato
Wisdomtree Natural Gas 3x Daily Lev - Strumento a leva che amplifica i movimenti del mercato
WisdomTree Natural Gas 1x Daily Short - Consente di beneficiare da eventuali ribassi dei prezzi

Questi ETF consentono di acquisire esposizione al settore del gas naturale attraverso diverse strategie, adattandosi a vari profili di rischio e obiettivi di investimento.

Vantaggi degli ETF sul gas naturale rispetto ad altre forme di investimento

Gli ETF offrono numerosi benefici rispetto ad altre forme di investimento nel settore energetico, in particolare se confrontati con i fondi comuni tradizionali o con l'acquisto diretto di azioni di singole società.

Efficienza fiscale

Gli ETF sul gas naturale possono risultare più vantaggiosi dal punto di vista fiscale rispetto ai fondi comuni tradizionali. Mentre un gestore di fondi comuni potrebbe dover vendere azioni per soddisfare i rimborsi degli investitori, generando potenziali guadagni imponibili per tutti gli azionisti, gli ETF funzionano diversamente. Poiché sono negoziati come azioni, i rimborsi non rappresentano una problematica simile.

I gestori di ETF basati su indici effettuano operazioni esclusivamente per adeguarsi alle variazioni del loro indice di riferimento, garantendo generalmente una maggiore efficienza dal punto di vista fiscale per gli investitori.

Costi di gestione contenuti

Gli ETF gestiti passivamente presentano tipicamente commissioni annuali inferiori rispetto ai fondi gestiti attivamente. Questa caratteristica li rende particolarmente interessanti per chi desidera mantenere bassi i costi di investimento, massimizzando i potenziali rendimenti nel lungo periodo.

Flessibilità operativa

Come le azioni, gli ETF vengono negoziati a prezzi in tempo reale durante l'intera giornata di contrattazioni. Questa flessibilità rappresenta un vantaggio significativo rispetto ai fondi comuni, il cui prezzo si basa sui valori di negoziazione di fine giornata. Gli investitori possono quindi reagire rapidamente a notizie o eventi di mercato, adattando le proprie posizioni in base alle condizioni contingenti.

Inoltre, la maggior parte degli ETF non richiede un investimento minimo, consentendo di acquistare anche piccole quantità di quote in base alle proprie disponibilità, a differenza di molti fondi comuni che impongono soglie minime di ingresso.

Strategie di investimento avanzate

Poiché gli ETF si comportano come azioni, gli investitori possono implementare strategie di investimento più sofisticate, come la vendita allo scoperto o l'acquisto a margine. Queste tecniche, utilizzate con la dovuta cautela, possono offrire opportunità di rendimento aggiuntive agli investitori più esperti.

Prospettive del mercato del gas naturale per il 2025

Il gas naturale si distingue come risorsa energetica per diverse caratteristiche vantaggiose. Si tratta di un combustibile fossile più pulito, abbondante ed economico rispetto ad alternative come il petrolio o il carbone. Questi fattori lo rendono una fonte energetica essenziale durante la fase di transizione verso soluzioni completamente prive di emissioni di carbonio, come l'energia solare, eolica e geotermica.

Nel 2025, gli analisti prevedono una continua espansione della domanda di gas naturale, sostenuta da molteplici fattori:

La crescente necessità di ridurre le emissioni di CO2 nel settore energetico
L'aumento della domanda energetica nei mercati emergenti
Lo sviluppo di infrastrutture per il trasporto e lo stoccaggio del gas naturale liquefatto (GNL)
L'impiego del gas come fonte di backup per le energie rinnovabili intermittenti

Una sfida significativa per questo mercato riguarda la logistica: nella sua forma naturale, il gas deve viaggiare attraverso condutture, difficilmente realizzabili per attraversare gli oceani. Per questo motivo, per raggiungere i mercati internazionali, le aziende devono trasformare il gas naturale in liquido pressurizzato (GNL) che può essere trasportato via nave. Lo sviluppo di questa filiera rappresenta un'opportunità di investimento aggiuntiva nel settore.

Fattori da considerare prima di investire in ETF sul gas naturale

Prima di allocare risorse in ETF legati al gas naturale nel 2025, è importante valutare alcuni elementi chiave che potrebbero influenzare il rendimento di questi strumenti:

Volatilità dei prezzi

Il mercato del gas naturale è caratterizzato da significative oscillazioni di prezzo, influenzate da fattori stagionali, condizioni meteorologiche, livelli di stoccaggio e tensioni geopolitiche. Gli investitori devono essere consapevoli che questa volatilità può tradursi in rendimenti altrettanto variabili degli ETF correlati.

Impatto delle politiche energetiche

Le normative ambientali e le politiche energetiche nazionali e internazionali possono avere un impatto significativo sul settore del gas naturale. La tendenza verso la decarbonizzazione potrebbe influenzare la domanda di lungo periodo, nonostante il ruolo del gas come combustibile di transizione.

Nel 2025, diversi paesi stanno implementando strategie per raggiungere gli obiettivi climatici fissati dagli accordi internazionali, con potenziali ripercussioni sulla regolamentazione del settore del gas naturale.

Diversificazione del portafoglio

Un ETF sul gas naturale può rappresentare un valido strumento di diversificazione del portafoglio, offrendo esposizione a un settore che può muoversi in modo differente rispetto ad altri mercati. Tuttavia, è consigliabile che questi strumenti costituiscano solo una parte limitata dell'allocazione complessiva, in linea con il proprio profilo di rischio e gli obiettivi di investimento.

Confronto tra ETF legati al prezzo e ETF legati alle aziende del settore

Nell'ambito degli investimenti in gas naturale tramite ETF, esistono due approcci principali:

ETF legati direttamente al prezzo del gas

Questi strumenti, come l'UNG US Natural Gas Fund o il Wisdomtree Natural Gas, mirano a replicare l'andamento dei prezzi della commodity. Utilizzano tipicamente contratti futures sul gas naturale per ottenere questa esposizione.

Vantaggi:

Esposizione diretta alle variazioni di prezzo della commodity
Correlazione potenzialmente bassa con i mercati azionari tradizionali
Possibilità di beneficiare rapidamente di movimenti rialzisti del gas naturale

Svantaggi:

Soggetti al fenomeno del "contango" nei mercati futures, che può erodere i rendimenti nel lungo periodo
Maggiore volatilità rispetto agli ETF basati su azioni
Non beneficiano di dividendi come quelli distribuiti dalle aziende del settore

ETF legati alle aziende del settore

ETF come lo SPDR S&P Oil & Gas Explore & Prod investono in azioni di società coinvolte nell'esplorazione, produzione, trasporto o distribuzione di gas naturale.

Vantaggi:

Esposizione a più aspetti della catena del valore del gas naturale
Potenziale distribuzione di dividendi dalle aziende sottostanti
Minore impatto negativo del "contango" rispetto agli ETF basati su futures

Svantaggi:

Performance influenzata anche da fattori aziendali non direttamente legati al prezzo del gas
Maggiore correlazione con i mercati azionari generali
Esposizione a rischi specifici delle singole aziende (governance, debito, ecc.)

La scelta tra questi due approcci dipende dagli obiettivi dell'investitore, dal suo orizzonte temporale e dalla sua tolleranza al rischio. Per una strategia bilanciata, alcuni esperti suggeriscono di combinare entrambi i tipi di ETF nel proprio portafoglio dedicato al settore energetico.

Strategie di investimento con ETF a leva sul gas naturale

Gli ETF a leva, come il Wisdomtree Natural Gas 3x Daily Lev, amplificano i movimenti del mercato sottostante, offrendo potenzialmente rendimenti maggiori ma anche rischi proporzionalmente più elevati.

Questi strumenti sono progettati principalmente per operatività a breve termine e richiedono un monitoraggio costante. Nel 2025, con le previsioni di una potenziale volatilità nel mercato del gas naturale, gli ETF a leva potrebbero rappresentare un'opportunità per investitori esperti che desiderano sfruttare movimenti di mercato a breve termine.

È importante sottolineare che questi strumenti non sono adatti a strategie di acquisto e mantenimento a lungo termine, poiché l'effetto della leva e il ribilanciamento giornaliero possono causare significative deviazioni rispetto all'andamento del sottostante su periodi prolungati.

ETF short sul gas naturale, quando e perché considerarli

Gli ETF short come il WisdomTree Natural Gas 1x Daily Short consentono di beneficiare da eventuali ribassi nei prezzi del gas naturale. Questi strumenti possono essere utilizzati sia come copertura per posizioni lunghe nel settore, sia come strumento speculativo quando si prevede un calo dei prezzi.

Nel contesto del 2025, potrebbero risultare utili in scenari di:

Sovrapproduzione temporanea di gas naturale
Calo stagionale della domanda
Cambiamenti nelle politiche energetiche che potrebbero penalizzare l'uso di combustibili fossili
Tensioni geopolitiche che impattano specifiche regioni produttrici