Perché investire in azioni che offrono alti dividendi? Spiegazioni con esempi concreti

Investire in azioni che offrono alti dividendi può essere una strategia per generare reddito passivo e aggiungere stabilità al portafoglio.

Autore: Chiara Compagnucci
pubblicato il 07/12/2024 alle ore 12:05

Investire in azioni che offrono alti dividendi è una strategia per cercare una fonte di reddito stabile e costante, oltre alla possibilità di una crescita del capitale nel lungo termine. Questi titoli sono associati a grandi aziende, consolidate e con una posizione di mercato stabile, spesso appartenenti a settori maturi come energia, telecomunicazioni, utility e finanza.

Vediamo i motivi per cui gli investitori preferiscono le azioni con alti dividendi e alcuni esempi per comprendere meglio come funzionano e quali sono i vantaggi e i rischi di questa strategia:

• Azioni con alti dividendi, perché investire

• Spiegazioni ed esempi su investimenti in azioni con alti dividendi

Azioni con alti dividendi, perché investire

Il primo vantaggio di investire in azioni che offrono dividendi elevati è la possibilità di generare un flusso di reddito passivo. I dividendi vengono distribuiti agli azionisti, su base trimestrale o annuale, e rappresentano una parte degli utili che l’azienda restituisce ai propri investitori. Si tratta di una opzione per chi è alla ricerca di entrate regolari, come i pensionati o coloro che desiderano incrementare il proprio reddito senza dover vendere azioni.

Le aziende che offrono dividendi elevati sono spesso realtà consolidate, con un modello di business stabile e una solida posizione finanziaria. Questi titoli tendono a essere meno volatili rispetto alle azioni di aziende più giovani o in rapida crescita, il che li rende attraenti per investitori con una propensione al rischio più contenuta. Aziende come utility, banche e multinazionali attive da decenni sono spesso in grado di mantenere dividendi costanti, offrendo agli investitori una forma di stabilità anche durante periodi di incertezza di mercato.

Un vantaggio meno immediato ma altrettanto importante dei dividendi è che possono aumentare nel tempo, aiutando a mantenere il potere d'acquisto dell'investitore. A differenza delle obbligazioni a tasso fisso, i dividendi possono essere incrementati dall’azienda in base alla crescita degli utili, offrendo una protezione parziale contro l’inflazione. Aziende con una storia di aumenti annuali del dividendo sono considerate affidabili anche in periodi di inflazione elevata.

Uno dei segreti per aumentare la propria ricchezza nel lungo periodo è il reinvestimento dei dividendi. Molti investitori scelgono di reinvestire i dividendi che ricevono, acquistando altre azioni della stessa società. Questo approccio, grazie al meccanismo dell'interesse composto, permette di aumentare il numero di azioni possedute e di conseguenza il dividendo complessivo ricevuto nel tempo. La crescita esponenziale derivante dal reinvestimento è vantaggiosa in portafogli a lungo termine.

Non sempre un alto dividend yield è sinonimo di un buon investimento. In alcuni casi, un dividendo elevato può indicare che la società sta affrontando difficoltà finanziarie e potrebbe non essere in grado di sostenere i pagamenti a lungo termine. È quindi importante analizzare la sostenibilità del dividendo, valutando il rapporto tra utili e dividendi (payout ratio) e la stabilità finanziaria dell'azienda. Ad esempio, durante la pandemia, molte aziende hanno dovuto ridurre o sospendere i dividendi a causa di problemi di liquidità.

Investire in settori che offrono alti dividendi, come quello delle utility o delle telecomunicazioni, può esporre a rischi specifici del settore. Ad esempio, i titoli di aziende energetiche sono soggetti alla volatilità dei prezzi delle materie prime e alle regolamentazioni governative. Le aziende di telecomunicazioni possono subire pressioni dalla concorrenza e dall'innovazione tecnologica. Una diversificazione accurata del portafoglio può aiutare a ridurre questi rischi.

In molti Paesi, i dividendi sono soggetti a tassazione, il che può ridurre il rendimento netto per l’investitore. In alcuni casi, può essere più conveniente mantenere azioni a dividendo in un conto di risparmio fiscale o in un fondo pensione, dove la tassazione è più favorevole.

Spiegazioni ed esempi su investimenti in azioni con alti dividendi

Alcune aziende hanno una lunga storia di distribuzione di dividendi elevati e regolari. Nel settore delle utility, Enel è uno degli esempi di società con dividendi interessanti. Nel 2023, la società ha distribuito un dividendo di 0,40 euro per azione, con un rendimento del 6,5%. Ha attirato molti investitori, soprattutto quelli in cerca di stabilità e reddito costante. Le utility come Enel tendono a distribuire dividendi elevati grazie alla loro stabilità operativa e alla domanda continua di energia, rendendo queste aziende un’opzione per chi cerca reddito passivo.

La banca italiana Intesa Sanpaolo ha offerto nel 2023 un dividendo di 0,20 euro per azione, con un rendimento che si è attestato intorno al 7%. Le banche, se ben gestite, tendono a essere in grado di distribuire dividendi consistenti, anche se il settore può essere influenzato da cicli economici e regolamenti stringenti.

Negli Stati Uniti, Johnson & Johnson è famosa per la sua capacità di aumentare il dividendo ogni anno per oltre 50 anni consecutivi. Questa caratteristica l’ha resa una delle preferite tra gli investitori di dividendi. La società offre ora un dividend yield intorno al 2,5%, che può sembrare inferiore rispetto ad altre, ma la sua stabilità e il continuo aumento rendono questo titolo interessante per chi cerca una crescita del reddito nel tempo.