Fondo pensione o Pac? I pro e contro per creare una rendita complementare alla pensione. Calcoli, esempi e cosa considerare

Sia il Pac che i fondi pensione offrono soluzioni per diverse esigenze finanziarie. La scelta dipende dagli obiettivi personali e dalla situazione economica individuale.

Autore: Chiara Compagnucci
pubblicato il 09/07/2024 alle ore 9:20

Il Piano di accumulo del capitale (Pac) e il fondo pensione sono due strumenti finanziari che rispondono a diverse esigenze di risparmio e investimento, come ci ricorda la Banca d'Italia. Non è necessario considerarli come opzioni esclusive; infatti, si può scegliere di adottare entrambi in base alle proprie esigenze.

La scelta tra Pac e fondo pensione non ha una risposta univoca e definitiva. Ogni soluzione va valutata in base alle specifiche necessità e ai progetti di vita di ciascun risparmiatore. Vediamo allora meglio:

• Pro e contro di fondi pensione e Pac

• Cosa considerare tra fondi pensione e Pac

• Calcoli ed esempi su fondi pensione e Pac

Pro e contro di fondi pensione e Pac

Il Pac è accessibile a chiunque desideri investire, compresi i disoccupati. Permette di versare piccole somme in un'ottica di medio-lungo termine, con l’obiettivo di ottenere un rendimento sul capitale investito. Questa soluzione si adatta alle diverse esigenze dei risparmiatori con una visione a lungo termine.

I punti di forza sono chiari. Permette di investire piccoli capitali senza vincoli di tempo. I versamenti possono essere modificati senza costi aggiuntivi. Consente di diversificare il portafoglio, incorporando anche una certa dose di rischio. Offre la possibilità di ottenere un rendimento nel medio-lungo periodo. All'opposto, dopo un certo periodo, l'acquisto delle successive quote ha una bassa incidenza sul prezzo complessivo.

I fondi pensione permettono ai lavoratori di mettere da parte una quota stabilita periodicamente, con l’obiettivo di ottenere un trattamento pensionistico integrativo al termine della carriera lavorativa. Non offrono accesso immediato al credito accumulato, che può essere toccato solo dopo otto anni dalla sottoscrizione. In caso di necessità, come l'acquisto di una nuova casa, spese mediche o altre esigenze, è possibile richiedere un anticipo fino al 75% del capitale accumulato. Per altre necessità, si può prelevare solo il 30% del totale.

I contributi sono deducibili dal reddito imponibile ai fini del pagamento dell'Irpef. Le plusvalenze sono tassate al 20% e il capitale nel fondo pensione è esente dall'imposta di bollo dello 0,20% annuo. L'operato dei fondi pensione è monitorato da Covip, Consob e Banca d’Italia. Di contro impone una visione a lungo termine, con somme non riscuotibili a piacimento e i rendimenti possono essere inferiori rispetto ad altre alternative di investimento.

Cosa considerare tra fondi pensione e Pac

Fondi pensione e Pac sono strumenti finanziari che, pur condividendo alcune caratteristiche, presentano importanti differenze. Entrambi prevedono l'accantonamento di somme tramite versamenti periodici, ma le loro finalità e flessibilità variano significativamente.

con una rendita aggiuntiva. I contributi versati sono deducibili fino a 5.164,7 euro all'anno, offrendo un beneficio fiscale rilevante. Per accedere al capitale accumulato, devono trascorrere almeno otto anni dalla sottoscrizione, rendendo questo strumento meno flessibile in caso di necessità finanziarie immediate.

I Pac offrono una maggiore flessibilità rispetto ai fondi pensione. Permettono di investire piccole somme con cadenza periodica, come 100 euro al mese, in fondi comuni o Etf. Questa modalità consente di diversificare l'investimento, riducendo i rischi grazie agli acquisti periodici di quote. I PAC permettono inoltre di interrompere i versamenti o riscattare il denaro in qualsiasi momento, adattandosi meglio alle esigenze di chi può trovarsi in situazioni impreviste.

Calcoli ed esempi su fondi pensione e Pac

Per comprendere meglio il funzionamento dei fondi pensione e dei Pac, esaminiamo alcuni esempi pratici. Immaginiamo che un investitore contribuisca con 5.000 euro all'anno al proprio fondo pensione. Con un'aliquota Irpef del 35%, risparmierà 1.750 euro in imposte ogni anno. Questo vantaggio fiscale riduce il carico fiscale annuale dell'investitore.

Supponiamo che un risparmiatore decida di versare 3.000 euro all'anno nel fondo pensione per 20 anni, con un rendimento annuo del 4%. Dopo 20 anni, il capitale accumulato crescerà fino a circa 89.334 euro. Questo esempio dimostra come un investimento costante e a lungo termine possa incrementare il risparmio. Se un lavoratore ha accumulato 50.000 euro nel fondo pensione e necessita di un anticipo per acquistare una casa, può richiedere fino al 75% del capitale, ovvero 37.500 euro. Questa flessibilità può risultare utile in situazioni di necessità finanziarie specifiche.

Consideriamo un investitore che versa 100 euro al mese per 10 anni in un Pac con un rendimento annuo del 5%. Alla fine del periodo, avrà accumulato circa 15.528 euro. Questo mostra come anche piccoli versamenti regolari possano crescere nel tempo grazie all'interesse composto.

Immaginiamo un risparmiatore che versa 200 euro al mese in un Pac per 5 anni, con un rendimento annuo del 3%. Dopo 3 anni, avrà accumulato circa 7.435 euro. Se ha bisogno di liquidità, può riscattare questo importo in qualsiasi momento, offrendo flessibilità. Supponiamo un investitore che versa 150 euro al mese per 15 anni, con metà dell'investimento in Etf azionari (con un rendimento annuo del 6%) e l'altra metà in fondi obbligazionari (con un rendimento annuo del 4%). Alla fine del periodo, avrà un portafoglio diversificato che ammonta a circa 4.703,33 euro. Questo approccio riduce i rischi associati alla volatilità dei mercati finanziari.